Ist ein iFolder-System aufgesetzt, ermöglicht es den Nutzern das Arbeiten mit gemeinsam genutzten Verzeichnissen: Markiert ein Nutzer auf seinem Computer ein Verzeichnis als ein iFolder-Verzeichnis, wird dies dem zentralen Server mitgeteilt, der daraufhin eine eigene Kopie erstellt. Sobald der Nutzer nun in diesem iFolder-Verzeichnis etwas ändert, werden diese Änderungen mit der Kopie auf dem Server synchronisiert. Der Nutzer kann zusätzlich andere Nutzer einladen, ebenfalls auf das Verzeichnis zuzugreifen. Auf deren Computern wird dann ebenfalls eine Kopie des Verzeichnisses abgelegt, das alle Änderungen mit dem Server abgleicht. Somit hat jeder Nutzer, welcher Zugriffsrechte für das Verzeichnis hat, die gleichen Dokumente und den gleichen Versionsstand wie die anderen Nutzer.

Die iFolder-Clients unterstützen neben der Server-basierten Arbeitsweise zusätzlich noch eine Peer-to-Peer-Arbeitsweise, bei denen die Notwendigkeit des zentralen Servers wegfällt. Diese Funktion ist aber auf lokale Netzwerke beschränkt. (non)